Schwarm­finanzierungen bei Immobilien

Mechanismen der Schwarmfinanzierung

Schwarmfinanzierungen basieren auf der Idee, dass mittels vieler kleiner Investitionen von Einzelpersonen zusammen eine grosse Summe ergeben können.

Es gibt verschiedene Modelle der Schwarmfinanzierung:

• Eigenkapital-Crowdfunding: Investoren erwerben Anteile an einem Immobilienprojekt und partizipieren an den Gewinnen und Wertsteigerungen.
• Fremdkapital-Crowdfunding: Investoren stellen dem Projektentwickler ein Darlehen zur Verfügung und erhalten im Gegenzug Zinsen.
• Mischformen: Kombinationen aus Eigen- und Fremdkapital, bei denen Investoren sowohl Zinsen als auch Anteile am Gewinn erhalten.

In der Schweiz gibt es verschiedene Plattformen, welche als Vermittler zwischen Immobilienentwicklern und Investoren fungieren.

Chancen der Schwarmfinanzierung

Immobilien-Crowdfunding bietet zahlreiche Vorteile sowohl für Investoren als auch für Projektentwickler:

• Zugang zu Investitionen: Private Anleger, die normalerweise keinen Zugang zu grossen Immobilienprojekten haben, können sich nun beteiligen und von attraktiven Renditen profitieren.
• Diversifikation: Anleger können ihr Portfolio diversifizieren, indem sie in verschiedene Projekte investieren, was das Risiko streut.
• Kapitalbeschaffung für Entwickler: Projektentwickler können schneller und flexibler Kapital beschaffen, ohne auf traditionelle Finanzierungsinstitute angewiesen zu sein.
• Markttransparenz: Projekte werden in der Regel detailliert aufgearbeitet und vorgestellt, was die Transparenz erhöht und den Anlegern ermöglicht, fundierte Entscheidungen zu treffen.
• Gemeinschaftsgefühl: Anleger haben die Möglichkeit, Teil einer grösseren Gemeinschaft zu sein, welche gemeinsam in Immobilienprojekte investiert.

Herausforderungen und Risiken

Trotz der vielen Vorteile gibt es auch eine Reihe von Herausforderungen und Risiken, die mit Immobilien-Crowdfunding in der Schweiz verbunden sind:

• Regulatorische Anforderungen: Crowdfunding unterliegt in der Schweiz strengen regulatorischen Anforderungen. Plattformen und Entwickler müssen sicherstellen, dass sie alle rechtlichen Vorgaben einhalten. Dies umfasst unter anderem die Einhaltung der Vorschriften der Finanzmarktaufsicht (FINMA).
• Risikomanagement: Immobilienprojekte sind stets mit Risiken verbunden, wie etwa Bauverzögerungen, Kostenüberschreitungen oder Marktschwankungen. Anleger müssen sich dieser Risiken bewusst sein und nur Kapital investieren, das sie im schlimmsten Fall verlieren können.
• Renditeunsicherheit: Die versprochenen Renditen sind oft nicht garantiert und hängen stark vom Erfolg des Projekts ab. Anleger sollten realistische Erwartungen haben und die Projektpläne genau prüfen.
• Liquidität: Investitionen in Immobilien-Crowdfunding sind in der Regel weniger liquide als traditionelle Anlageformen. Investoren müssen darauf vorbereitet sein, ihr Kapital über einen längeren Zeitraum zu binden.
• Informationsasymmetrien: Investoren sind oft auf die Informationen angewiesen, die von den Plattformen und Projektentwicklern bereitgestellt werden. Eine unzureichende oder irreführende Informationsbasis kann zu falschen Investitionsentscheidungen führen.

Erfolgsfaktoren und Best Practices

Um erfolgreich in Immobilien-Crowdfunding zu investieren, sollten Anleger einige Best Practices beachten:

• Sorgfältige Auswahl der Plattform: Nicht alle Crowdfunding-Plattformen sind gleich. Investoren sollten Plattformen wählen, welche über gute Referenzen verfügen, eine transparente Geschäftspolitik und eine erfolgreiche Historie haben.
• Projektprüfung: Eine gründliche Due Diligence ist unerlässlich. Investoren sollten die Projekte, die Entwickler und die Marktbedingungen genau prüfen, bevor sie eine Investition tätigen.
• Diversifikation: Wie bei allen Investitionen gilt auch hier, dass eine Diversifikation des Portfolios das Risiko reduziert. Investoren sollten ihr Kapital auf mehrere Projekte verteilen.
• Laufende Überwachung: Anleger sollten ihre Investitionen regelmässig überwachen und sich über den Fortschritt der Projekte informieren.
• Langfristige Perspektive: Immobilieninvestitionen sind in der Regel langfristig ausgelegt. Investoren sollten einen entsprechenden Zeithorizont und eine geduldige Herangehensweise haben.